🔭 一图速览
- 🌍 地缘：美伊局势反转——特朗普宣布暂缓打击伊朗，8月3日将举行谈判；霍尔木兹海峡仍受限
- 🏦 美联储/央行：中国央行下半年继续适度宽松货币政策，适时调整工具，保持流动性充裕
- 🛢️ 大宗：原油暴跌——WTI一度跌至$74.78（-7%），布伦特$81.55（-7%），后收窄至-4%；OPEC+9月增产18.8万桶/日
- 🇨🇳 A股：周一开盘日，十大券商预判"调整基本结束，8月修复可期"；核电板块迎1700亿投资利好
- 🇺🇸 美股：期货全线拉升——纳指期货+0.78%、标普期货+0.44%、道指期货+0.4%
- 🇭🇰 港股：周一开盘，关注美伊谈判进展及美日联合干预汇率溢出效应
🌍 全球政治与地缘政治
🔥 美伊局势大反转
- 特朗普8月2日宣布取消对伊朗的军事打击，并称将于8月3日与伊朗进行谈判
- 特朗普称"关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议"
- 伊朗外交部重申：霍尔木兹海峡的状况"不会恢复到冲突爆发前的状态"
- 伊朗正与阿曼讨论划定一条霍尔木兹海峡新航线
- 美军称对伊朗的海上封锁仍在继续
- 市场影响：中东股市大涨，原油暗盘暴跌，风险偏好显著回升
🇺🇸🇯🇵 美日15年来首次联合干预汇率
- 美国财长贝森特证实联合外汇干预"有效遏制了日元汇率的无序波动"
- 日本财务大臣片山皋月证实联手实施汇市干预，表示"今后也将毫不犹豫进一步联手"
- 日元升至1美元兑156区间，为3个月来最高
- 此次为2011年东日本大地震以来时隔15年再次联合干预；买入日元干预则为1998年以来时隔28年
- 特朗普再提"珍珠港"：称美国帮助日本提振日元，"日本对我们一直不错，除了珍珠港事件"
🏛️ 全球金融市场
大宗商品
- 原油暴跌：WTI原油最低跌至$74.78/桶（-6.96%），布伦特原油最低跌至$81.55/桶（-7.26%），后均收窄至-4%左右
- OPEC+增产：7个主要产油国决定9月日均增产18.8万桶，重申维护市场稳定；但分析师认为霍尔木兹海峡航运仍受阻，短期影响有限
- 黄金走高：现货黄金涨0.64%，报$4067.12/盎司；瑞银称下半年需满足特定条件才能重拾升势
- 碳酸锂：连续12周去库，期价仍未止跌
- 钢材：需求不足，减产尚未迎来供需再平衡
外汇市场
- 日元因联合干预大幅走强，升至1美元兑156区间
- 美元指数承压，关注后续美伊谈判及美联储政策路径
🇨🇳 A股市场
市场展望（周一开盘前）
- 十大券商策略一致看好：调整基本结束，8月修复可期
- 中信证券认为8月A股或进入修复时间窗口，回归基本面
- 央行明确"发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用"，政策托底信号明确
- 7月政治局会议新增"提升资本市场韧性和信心"表述
热点板块
- 核电：国务院核准4个核电项目（8台机组），总投资超1700亿元，中国核电装机规模跃居世界第一
- AI应用：大模型持续迭代+OpenAI降价，AI应用商业化有望加速落地
- 显卡/半导体：华强北显卡价格跳涨，热门产品"一日一价"
- 小米概念：小米多款手机涨价登上热搜
- 新能源：头部车企销量K型分化，"牌桌淘汰赛"窗口逼近
政策面
- 央行：综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕
- 政治局会议：加力扩大内需，及时谋划务实管用的增量政策
- 社保基金会：地方养老基金2025年投资收益率5.76%
🇺🇸 美股市场
期货表现（亚太盘初 8月3日）
- 纳斯达克100期货：+0.78%
- 标普500期货：+0.44%
- 道琼斯指数期货：+0.4%
- 加密货币市场亦集体大涨
驱动因素
- 美伊谈判预期缓地缘风险，风险偏好回升
- 黄金、贵金属全线拉升
- 关注本周非农数据及企业财报季后续
🇭🇰 港股市场
- 周一开盘，受美伊谈判利好及美股期货上涨带动
- 关注美日联合干预汇率后资金流向变化
- 核电、AI科技板块有望成为市场焦点
- 南向资金动向待观察
🎯 后续关键观察变量
1. 美伊谈判进展（今日重点）：8月3日谈判是否如期举行及结果，直接影响原油价格与全球风险偏好
2. 霍尔木兹海峡通航状态：伊朗坚持"不恢复至战前"，航运限制持续影响原油供应预期
3. 美日汇率干预后续：日元走势对亚洲资本流动及出口竞争力的影响
4. 中国货币政策增量工具：央行适时调整工具的具体落地节奏与力度
5. A股8月开门表现：修复行情能否兑现，关注核电、AI、半导体等主线
6. OPEC+增产执行：9月增产18.8万桶/日的实际落地与市场消化能力
7. 黄金能否重拾升势：$4000关口上方整固，需地缘风险持续+政策配合
*数据来源：新浪财经、东方财富网、新华社、央视新闻 | 报告生成时间：2026-08-03 09:10 CST*